معدلات الفائدة - نقاط هامة تسمعها لاول مرة

تعتبر معدلات الفائدة احد اهم ادوات التحكم في العجلة الاقتصادية والتي يتحكم بها صناع القرار في البنوك المركزية ومحافظ البنك المركزي الذي يتمثل عمله بمراقبة ثلاث مؤشرات اقتصادية هامة جدا والموازنة بينها وهي

- مؤشر التضخم

- مؤشر النمو

- مؤشر البطالة

حيث يهتم صناع القرار في البنوك المركزية بالموازنة بين هذه المؤشرات وهناك الكثير من الاساليب المتبعة وادوات للسيطرة على هذه المؤشرات والتأثير عليها ( بالرفع او التخفيض ) ومن اهم هذه الادوات هو معدل الفائدة والذي يؤثر بشكل اساسي على هذه المؤشرات الاقتصادية الهامة .

🔵 سأقوم بتوضيح الامر ووضع بعض الملاحظات الهامة لكم :

تعتبر الفائدة المرتفعة مؤشر على قوة العملة المحلية وانتعاش الاقتصاد حيث يعطي ذلك ثقة في العملة المحلية وهذا بدوره يؤدي الى طلب على هذه العملة ولكن في نفس الوقت رفع معدلات الفائدة يبطىء من عجلة نمو الاقتصاد الاجمالي وفي بعض الاحيان يسبب خفض في معدلات التضخم الى مستويات متدنية مما يسبب خلل في ميزان الاقتصاد التجاري ويكون ذلك بسبب ما يلي :

- الفائدة المرتفعة واستمرارية رفعها تزيد من كلفة الاقراض مما يؤدي الى منع الافراد والشركات المتوسطة من الاشتراك في تشغيل الاقتصاد والتوجه لايداع النقود في البنوك والادخار مما يؤدي انخفاض مستوى الاستثمار او تذهب معظم سيولة الاستثمارات للاستثمار في سوق الاسهم وهذا بدوره يبطىء عجلة نمو الاقتصاد ويرفع من تكلفة تشغيل الاقتصاد و بالتالي يزداد مستوى البطالة .

- انخفاض مستوى الاستهلاك وخصوصا في سوق السيارات والعقارات والاستهلاك على مستوى العائلة .

لهذا نجد اهمية اتخاذ قرار رفع او تثبيت او خفض الفائدة و من هنا يتضح لكم اهمية هذا المؤشر الاقتصادي وقوة تأثيره على اسواق البورصة حيث ان تأثير هذا المؤشر بقاس على ٣ مستويات المدى اللحظي ( اي فور صدور الخبر ) او المدى المتوسط او حتى على المدى البعيد .

📒📒ملاحظات هامة :

📍فائدة مرتفعة : نجد ان سيولة التداول في البورصة تنخفض ويكون هناك تقلبات سعرية مفاجئة وعنيفة.

📍فائدة منخفضة : نجد ان سيولة التداول في البورصة عالية خصوصا على المؤشرات والسلع ونجد التزام الاسعار بالترند بنسبة اكبر

📍يعتبر الافراد و الشركات المتوسطة هم عصب الاقتصاد في اي دولة و هم الوقود الذي يحرك عجلة نمو الاقتصاد .

📍لاستخدام مؤشر معدل الفائدة في تداولاتك على المدى المتوسط والبعيد وتقدير مدى تأثير بيان الفائدة على الاسواق عليك معرفة القاعدة التالية :

👈 معدل الفائدة الحقيقي =

معدل الفائدة المعلن في البنوك المركزية

➖

معدل التضخم

———————————-

ومن هنا يتضح لك ان رفع معدل الفائدة بوجود معدل تضخم مرتفع يعتبر عبث وتخبط اقتصادي ويدل على اقتصاد هش وغير موثوق واستخدام رفع معدل الفائدة بهدف تقوية العملة المحلية لمدى قصير في ظل وجود اقتصاد منهك و تراجع في الناتج المحلي الاجمالي ما هو الا مثل ابرة المخدر سريعة الزوال و هذا يرجع على تركيبة الاقتصاد بالضرر الكبير .

📍تمتلك البنوك المركزية وصناع القرار فيها ادوات عديدة للحفاظ على الميزان الاقتصادي والذي يتمثل بالنمو والبطالة والتضخم وكما وضحت لكم اهم هذه الادوات ( معدل الفائدة ) حيث يلجأ محافظ البنك المركزي الى تخفيض الفائدة وفي بعض الاحيان الى الفائدة الصفرية او القريبة من صفر  لانعاش عجلة الاقتصاد و خفض تكلفة الاقتراض مما يفتح شهية الشركات المتوسطة والافراد على الاستثمار و التشغيل و النمو وهذا بدوره يقلل من معدل البطالة و تزداد القدرة الشرائية وبهذا يكون النمو يسيطر على القطاع الصناعي خاصة وعلى القطاعات الاخرى وفي المجمل نشاهد انتعاش اقتصادي خصوصا على المدى المتوسط والبعيد اما في حالات الكوارث والتراجع الاقتصادي الكبير قد يلجأ صناع القرار الى نوع اخر من الادوات وهو ما يسمى التيسير الكمي والذي يتمثل بضخ المال وطباعته ويكون هذا القرار بحذر وعبر خطوات مدروسة لمنع مؤشر التضخم من الانهيار حيث يتم ضخ هذا المال في الاقتصاد مباشرة ومن احد هذه الطرق شراء السندات من البنوك وبهذا يتم دفع البنوك لاستخدام ادوات اخرى مثل تقديم القروض للافراد و الشركات المتوسطة وغيرها وتشغيلها بالاقتصاد .

🔴 بعد قراءة هذه المعلومات وربطها بما تحدثت به عن معدل الفائدة سابقا عبر البث المباشر تكون قد وضحت لك الروابط الاساسية التي تتحكم في مستويات العرض والطلب في الاسواق .