الذهب يتراجع مع ارتفاع الدولار وترقب بيانات التضخم الأميركية

تراجعت أسعار الذهب يوم الاثنين مع ارتفاع الدولار، بينما يتطلع المستثمرون إلى بيانات التضخم الأمريكية هذا الأسبوع لقياس مدى خفض مجلس الاحتياطي الاتحادي (البنك المركزي الأمريكي) لأسعار الفائدة.

وانخفض الذهب في المعاملات الفورية 0.2 بالمئة إلى 2491.11 دولار للأوقية (الأونصة)، وهبطت العقود الآجلة للذهب في الولايات المتحدة 0.2 بالمئة إلى 2520.30 دولار، وارتفع الذهب المقوم بالدولار بنسبة 0.4%، مما جعل الذهب أقل جاذبية لحاملي العملات الأخرى، تميل السبائك الذهبية، التي لا تقدم أي فائدة خاصة بها، إلى الازدهار في بيئة أسعار الفائدة المنخفضة.

ويتوقع المتداولون أن تصل احتمالات خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل إلى 75%، واحتمالات خفضها بمقدار 50 نقطة أساس بنسبة 25%. وقد تغير بيانات أسعار المستهلك في الولايات المتحدة في أغسطس/آب يوم الأربعاء هذه التوقعات. كما تتجه الأنظار إلى مؤشر أسعار المنتجين يوم الخميس.

وجاءت أرقام التضخم أقل كثيرا من المتوقع وأثارت الآمال في خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس فإن الذهب قد يصل إلى أعلى مستوياته على الإطلاق. ولكن حتى إذا ظل الإجماع على خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس فإن الذهب لن يشهد خسارة كبيرة في الأسعار لأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة بالتأكيد.

في الأسبوع الماضي، أظهر تقرير أن التوظيف في الولايات المتحدة ارتفع بأقل من المتوقع في أغسطس/آب، لكن انخفاض معدل البطالة إلى 4.2% يشير إلى أن سوق العمل لم تسقط من على منحدر يبرر خفضها بنصف نقطة، قال محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر يوم الجمعة إنه قد يدعم تخفيضات متتالية، أو تخفيضات أكبر، إذا أشارت البيانات إلى الحاجة إلى ذلك، وعلى صعيد البنك المركزي، أظهرت بيانات رسمية يوم السبت أن بنك الشعب الصيني أحجم عن شراء الذهب لاحتياطياته للشهر الرابع على التوالي في أغسطس/آب، وبلغت احتياطيات الصين من الذهب 72.8 مليون أوقية تروي نقية في نهاية الشهر الماضي. ومع ذلك، ارتفعت قيمة احتياطيات الذهب إلى 182.98 مليار دولار مقارنة بـ 176.64 مليار دولار في نهاية يوليو.

ارتفعت أسعار الذهب هذا العام وسط رهانات على خفض أسعار الفائدة في الولايات المتحدة وشيكًا وبسبب الطلب على الملاذ الآمن المدفوع بعدم اليقين الجيوسياسي والاقتصادي، مع قيام البنوك المركزية بعمليات شراء قوية، وارتفعت أسعار الذهب بنسبة 21% حتى الآن هذا العام وتحوم حول مستوى أقل قليلا من أعلى مستوى قياسي لها عند 2531.60 دولار والذي سجلته في 20 أغسطس آب.

قبل توقف عمليات الشراء، كان بنك الشعب الصيني يشتري الذهب لمدة 18 شهرا متتاليا، كان البنك المركزي أكبر مشتر منفرد للذهب في العالم في عام 2023، وساعد قراره بتعليق عمليات الشراء في خفض الطلب من جانب المستثمرين الصينيين في الأشهر الأخيرة، ومن المتوقع أن يستأنف بنك الشعب الصيني عمليات الشراء في وقت ما على الرغم من ارتفاع الأسعار بسبب دوافع سياسية وليس اقتصادية، مثل رغبته في الاعتماد بشكل أقل على الدولار الأميركي كأصل احتياطي.

وبالنسبة للمعادن الأخرى وارتفعت الفضة في المعاملات الفورية 0.4 بالمئة إلى 28.04 دولار للأوقية، وزاد البلاتين 1.7 بالمئة إلى 937.35 دولار، وصعد البلاديوم 1.3 بالمئة إلى 922.68 دولار.