انهيار إيفرجراند الصينية والقضاء يأمر بتصفيتها

أمرت صباح اليوم الاثنين محكمة في هونج كونج بتصفية شركة تشاينا إيفرجراند، لتبدأ مرحلة جديدة لا يمكن التنبؤ بها في انهيار شركة التطوير العقاري الأكثر مديونية في العالم ويأتي أمر التصفية بعد ما يزيد قليلا عن عامين من التخلف الرسمي عن السداد للشركة، الأمر الذي أدى إلى أزمة نقدية للمطورين الصينيين الذين لا يزالون يعيقون ثاني أكبر اقتصاد في العالم ، وأصدرت قاضية المحكمة العليا ليندا تشان الأمر اليوم الاثنين بعد فشل المطور في التوصل إلى خطة إعادة هيكلة لإرضاء الدائنين الدوليين على الرغم من المفاوضات المطولة

شركة إيفرجراند مدرجة في هونج كونج، إلا أن جميع أصولها تقريبا والأغلبية العظمى من التزاماتها التي تزيد على 300 مليار دولار موجودة في الصين وأعطت السلطات حتى الآن الأولوية لاستكمال المشاريع غير المكتملة من قبل المطورين وعين القاضي إدوارد ميدلتون وتيفاني وونغ، من شركة إعادة الهيكلة Alvarez & Marsal، كمصفين لشركة Evergrande وفي حديثه خارج المحكمة، قال وونغ إنهم سيبدأون بمقابلة الإدارة لفهم شؤون الشركة ومناقشة الخطوات التالية

وقالت تشان في حكمها إنها قررت أن تأمر بالتصفية لأن إيفرجراند "ليس لديها اقتراح لإعادة الهيكلة، ناهيك عن اقتراح قابل للتطبيق يحظى بدعم الأغلبية المطلوبة من الدائنين وقد يؤدي قرارها إلى رفع دعاوى قضائية أخرى ناجمة عن خسائر بمليارات الدولارات مرتبطة بانهيار الشركة وتم إيقاف التداول في أسهم Evergrande المدرجة في هونج كونج واثنتين من الشركات التابعة لها بعد الحكم.

وفي حديثه بعد جلسة الاستماع، قال فيرغوس سورين، الشريك في شركة المحاماة كيركلاند وإيليس، التي تمثل مجموعة رئيسية من دائني إيفرجراند: "لسنا متفاجئين بالنتيجة. إنه نتاج فشل الشركة في التعامل معنا ولقد كان هناك تاريخ من المشاركة في اللحظة الأخيرة ولم يذهب إلى أي مكان. وفي ظل هذه الظروف، لا تتحمل الشركة إلا اللوم على نفسها في تصفية حساباتها

من الناحية النظرية، يمكن أن يمهد الحكم الطريق أمام المصفين لمحاولة السيطرة على بعض أصول إيفرجراند في البر الرئيسي للصين، حيث أن هونج كونج لديها اتفاقية اعتراف متبادل بشأن الإعسار وإعادة الهيكلة تنطبق في بعض أجزاء الصين ومع ذلك، ليس من الواضح إلى أي مدى ستقبل محاكم البر الرئيسي أمر التصفية في هونج كونج. وعندما سئل سورين عن هذه القضية، رفض التعليق.

بعد وقت قصير من أمر المحكمة، ذكرت وسائل الإعلام الصينية أن الرئيس التنفيذي لشركة Evergrande، شون سيو، رد بأن الشركة "ستبذل كل ما في وسعها" لضمان استمرار تسليم مشاريع التطوير العقاري في الصين، مضيفًا أن الهيكل التشغيلي لشركاتها التابعة الداخلية والخارجية كان "" "لم يتأثر" لأن أمر المحكمة كان مقره في هونغ كونغ وقبل توقف التداول وبعد الأمر انخفضت الأسهم في Evergrande بأكثر من 20 في المائة إلى 0.16 دولار هونج كونج، في حين تم تداول السندات الدولارية المستحقة الصادرة عن المطور عند مستويات متعثرة للغاية، مع سندات واحدة تستحق في عام 2025 يتم تداولها بأقل من سنتان على أساس يومي وانهارت صفقة سابقة بين Evergrande والمستثمرين الدوليين في سبتمبر بعد فشل السلطات الصينية في منح بعض الموافقات التنظيمية وقالت السلطات في ذلك الوقت إن رئيس نادي إيفرغراند، هوي كا يان، وُضع تحت "إجراءات إلزامية" بعد أيام للاشتباه في ارتكابه "جرائم غير قانونية".

تم رفع دعوى التصفية في عام 2022 من قبل الدائن الخارجي Top Shine Global، الذي قال إن Evergrande فشلت في الوفاء بمطالبات بقيمة 863 مليون دولار هونج كونج (110 ملايين دولار أمريكي) وقد يكون للقرار آثار على المطورين الآخرين الذين ما زالوا منخرطين في مفاوضات مطولة لإعادة الهيكلة مع الدائنين الخارجيين. وقد تلقى جيايوان، وهو مطور صيني آخر، أمر تصفية من نفس القاضي العام الماضي.

تسلسل الاحداث الأخيرة التي أدت الى الوضع الحالي: 

سبتمبر 2021
تخلفت شركة Evergrande أولاً عن سداد ديونها الدولية. والشركة لديها التزامات تزيد عن 300 مليار دولار.
ديسمبر 2021
تعلن وكالة فيتش للتصنيف الائتماني أن شركة Evergrande في حالة تخلف عن السداد.
مارس 2022
Evergrande تعلق تداول الأسهم بعد فشلها في نشر النتائج المدققة.
يونيو 2022
يرفع الدائن الخارجي Top Shine Global دعوى قضائية نهائية ضد Evergrande.
يناير 2023
تستقيل شركة برايس ووترهاوس كوبرز من منصب مدقق حسابات شركة إيفرجراند بسبب اختلاف وجهات النظر حول بياناتها المالية.
مارس 2023
تكشف Evergrande عن خطة إعادة الهيكلة الخاصة بها بما في ذلك السماح للدائنين باستبدال الديون بأوراق نقدية جديدة.
سبتمبر 2023
تقول شركة إيفرجراند إن رئيسها هوي كا يان قد وضع تحت "إجراءات إلزامية" للاشتباه في ارتكاب جرائم غير محددة.
أكتوبر 2023
تقول محكمة هونج كونج إن إيفرجراند ستُمنح "فرصة أخيرة" لصياغة خطة إعادة هيكلة منقحة بعد عدم التمكن من التوصل إلى اتفاق.
يناير 2024
أمرت محكمة هونج كونج بإنهاء شركة Evergrande